Редактор: Алевтина Пенкальская
Чек-лист: когда пора переходить от сбережения к инвестированию
Сбережение и инвестирование — два принципиально разных подхода к управлению деньгами.
- Сбережение представляет собой накопление средств для будущего использования (например, на отпуск или ремонт). Задача этой модели — сохранить деньги и обеспечить финансовую стабильность.
- Инвестирование — это путь к приумножению капитала. Средства вкладываются с расчетом на получение дохода в будущем.
Мы составили чек-лист, который поможет определить, пора ли вам переходить от стратегии сбережения к инвестированию.
1.
Есть финансовая «подушка безопасности»
Перед тем как начать инвестировать, стоит сформировать финансовый резерв, достаточный для покрытия расходов на 3–6 месяцев жизни (жилье, питание, транспорт, платежи по кредитам и пр.). Эти деньги лучше хранить в легком доступе: на накопительном счете или вкладе с возможностью частичного или полного снятия. Финансовая подушка безопасности выручит, например, в случае поломки автомобиля. Для покрытия расходов не придется брать в долг, вы просто воспользуетесь «резервным фондом».
Как определить размер «подушки безопасности»?
- Рассчитайте свои среднемесячные обязательные расходы.
- Умножьте на выбранный вами коэффициент (3, 4, 5, 6 месяцев — чем менее стабилен ваш доход, тем больше период).
- Сравните с суммой на вашем резервном счете.
Финансовый резерв достаточен?
- ДА. Значит, ваша финансовая подушка безопасности сформирована. Деньги сверх этой суммы — потенциальный капитал для инвестиций.
- НЕТ. Приоритет номер один — формирование финансовой подушки безопасности. Откладывайте средства регулярно, пока цель не будет достигнута.
Важно!
Инвестиции без финансовой подушки могут быть небезопасны. Сначала стоит сформировать финансовый резерв, а уже затем направлять средства в финансовые инструменты.
2.
Нет необязательных кредитов
Существует базовое правило: инвестиции не помогают разобраться с финансовыми проблемами. Они нужны, чтобы приумножить уже имеющийся капитал. Поэтому позиция «Куплю акции → они вырастут → закрою кредиты → разбогатею» может привести к финансовым потерям.
Если у вас есть непогашенный кредит за смартфон или отпуск, сначала стоит закрыть долг и только после этого начинать инвестировать. Исключение — ипотека, особенно льготная (например, «Семейная ипотека» под 6%). В этом случае инвестиции допустимы. Пропорции, комфортные для вашего бюджета, можете определить самостоятельно, например: 50% — в досрочное погашение ипотеки, 50% — в инвестиции.
Как можно погашать несколько кредитов одновременно?
Есть два популярных подхода
«Лавина»
Эта стратегия предполагает, что сначала стоит досрочно закрыть кредит с наибольшей ставкой, потом — с процентом поменьше и так доходим до займа под наименьший процент.
«Снежный ком»
В соответствии с этим подходом в первую очередь стоит избавиться от самых маленьких долгов и затем уже идти к более крупным. В сравнении с первым принципом считается менее выгодным, но более комфортным психологически, так как результат виден быстрее.
3.
Определена долгосрочная финансовая цель
Важно помнить, что впереди инвестиции всегда идет цель. Мы копим не просто так, а на что-то конкретное. Это может быть покупка дома, образование ребенка или формирование накоплений на старость. Поэтому стоит:
- сначала четко сформулировать финансовую цель и ее стоимость с учетом инфляции (прибавляйте к текущей цене 10% в год);
- потом определить срок до цели (горизонт);
- и наконец, оценить, готовы ли вы не трогать вложенные деньги весь этот срок.
Бывает так, что на длинных горизонтах инвестиционная цель теряет свою актуальность. Например, родители откладывали на обучение ребенка в университете, а он поступил на бюджет. В этом случае можно перенаправить инвестиции на осуществление другой цели, например, стартовый капитал на покупку квартиры для ребенка.
Кстати! По данным Московской биржи, к концу июля 2025 года количество частных инвесторов в России составило 37,8 млн человек. За месяц оно выросло на 602 тыс. человек.
Иван Крейнин, финансист, управляющий ОПИФ «Великолепная семерка»:
«Одна из главных ошибок начинающих инвесторов — отсутствие цели инвестиций. Как следствие, отсутствует инвестиционная стратегия и ее соблюдение. Из-за этой ошибки новички (инвесторы без профессиональных компетенций и навыков) начинают агрессивно спекулировать, использовать маржинальное кредитование. Практически всегда это приводит к полной потере капитала. Чтобы избежать этого, нужно сначала определить свои цели и продумать инвестиционную стратегию».
4.
Определен риск-профиль
Всегда стоит помнить, что безрисковых инвестиций не бывает. Даже если речь идет о вложениях в такой надежный финансовый инструмент, как облигации федерального займа (ОФЗ). Стоимость этих ценных бумаг может падать, например, при повышении ключевой ставки.
Важно понимать: стоимость инвестиций колеблется, иногда значительно, поэтому необходимо оценить свой риск-профиль (агрессивный, умеренный, консервативный) и исходя из него формировать инвестиционный портфель.
Например, агрессивный инвестор сможет позволить себе больше рисковых инструментов, таких как акции. При этом «консерватор» будет вкладываться преимущественно в защитные инструменты: облигации или золото.
Важно! Стоит инвестировать только те деньги, потеря которых не поставит под угрозу ваше финансовое благополучие. Довольно рискованно тратить на эти цели финансовую подушку безопасности и тем более заемные средства.
5.
Есть понимание принципов работы фондового рынка
Прежде чем начинать инвестировать, погрузитесь в этот вопрос. Изучите, как работают основные инструменты: акции, облигации, индексные фонды и т. д. Важно понять ключевой принцип — диверсификацию (распределение активов по типам, странам, валютам, отраслям) — и следовать ему.
Даже если вы планируете отдать средства в доверительное управление, знание основ работы фондового рынка позволит контролировать ситуацию и убережет от потенциальных потерь.
Сергей Кикевич, независимый финансовый советник, директор проекта «Рост сбережений»:
«Важно избежать типичных ошибок новичков:
- погони за "горячими" акциями;
- следования советам "гуру";
- паники при коррекциях рынка, которые происходят регулярно.
Перед созданием инвестиционного портфеля необходимо правильно определить свой инвестиционный профиль. От него зависит пропорция акций, облигаций и других активов в портфеле. Для этого достаточно оценить ваш финансовый "запас прочности" (стабильность заработной платы, наличие кредитов, накопления в виде "резервного фонда"), а также понять психологические особенности. Кто-то будет спать спокойно при 50-процентном обвале рынка, а кому-то придется пить успокоительное при совсем небольших просадках. Большинство брокеров предлагают бесплатно пройти тестирование для определения инвестиционного профиля».
Обзор трех стратегий для начинающих инвесторов
Индексное инвестирование
Вместо того чтобы пытаться «обыграть рынок» или выбирать отдельные акции, вы можете приобрести индексный фонд (ПИФ), который повторяет состав и результаты определенного рыночного индекса (например, Московской биржи). Цель — получить среднерыночную доходность.
Как это работает:
- Выбираете индекс, отражающий широкий рынок (например, глобальные акции или акции развитых стран).
- Приобретаете БПИФ, который отслеживает этот индекс.
- Регулярно (например, раз в месяц) докупаете еще долю (-и) фонда на фиксированную сумму (это называется усреднением стоимости).
- Держите инвестиции долгосрочно (5+ лет), игнорируя краткосрочные колебания рынка.
Сергей Кикевич, независимый финансовый советник, директор проекта «Рост сбережений»:
«Для начинающих инвесторов оптимальной стратегией * являются пассивные инвестиции через широко диверсифицированные индексные фонды. Вместо рискованного выбора отдельных акций или попыток "поймать" правильный момент для покупки и продажи новичкам стоит сосредоточиться на фондах, следующих основным индексам. У нас это IMOEX (акции), RUCBTRNS (облигации) и золото».
* Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Стратегия 60/40
(классический сбалансированный портфель)
Суть: это простая стратегия распределения активов. Вы делите свой инвестиционный капитал следующим образом:
- 60% — рисковые активы (преимущественно акции), которые позволяют добиться потенциально высокой доходности и роста капитала;
- 40% — защитные активы (преимущественно облигации, государственные и/или корпоративные) для стабильного дохода (купонных выплат) и снижения общей волатильности портфеля.
Как это работает:
- Определяете сумму для инвестиций.
- Размещаете 60% в акции, 40% — в облигации.
- Регулярно докупаете активы (например, раз в месяц).
- При необходимости проводите ребалансировку портфеля. Например, если из-за роста стоимости акций их доля стала 70%, а облигаций — 30%, вы продаете часть акций и докупаете облигации, возвращаясь к пропорции 60/40.
Тимур Рамазанов, руководитель по развитию бизнеса УК «ПСБ»:
«Для тех, кто только начинает инвестировать, подходят облигации *: они схожи по механике с банковскими инструментами, но содержат другой уровень риска. В облигациях можно точно рассчитать прогнозируемую доходность; такую возможность дают облигации с фиксированным купоном, они подразумевают регулярную выплату дохода. Частота выплаты дохода зависит от условий выпуска, которые были определены ранее. Уже сейчас есть облигации с ежемесячной, ежеквартальной и полугодовой выплатой купонного дохода».
* Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Стратегия «Купи и держи»
Суть: вы тщательно выбираете качественные активы (например, акции крупнейших компаний — лидеров рынка, т. н. «голубые фишки»), приобретаете их и держите в своем портфеле длительное время (10, 20, 30+ лет), игнорируя краткосрочные рыночные колебания, кризисы и новостной шум. Ваша цель — получить выгоду от долгосрочного роста экономики и компаний, а также (если есть) накопить сложный процент за счет реинвестирования дивидендов.
Как это работает:
- Изучаете компании, ищете активы с сильными фундаментальными показателями: устойчивый бизнес, конкурентные преимущества, грамотное руководство и т. д. Для этого нужно освоить фундаментальный анализ.
- Инвестируете средства в выбранные активы. Это может быть крупная сумма сразу или постепенное накопление позиции.
- Пассивно владеете активами годами и даже десятилетиями. Вы не продаете их:
- когда рынок падает (даже сильно);
- когда рынок растет (чтобы «зафиксировать прибыль», если только это не часть вашего изначального плана на очень длинный срок);
- из-за плохих новостей или паники в СМИ;
- чтобы «попробовать что-то новое», например, вложения в криптовалюту.
- Реинвестируете полученные доходы. Это мощный двигатель сложного процента.
- Продаете активы при достижении цели (например, вышли на пенсию и начинаете жить на доход от портфеля).
Авторские фонды
Если не хочется тратить много времени на инвестиции, можно выбрать авторские фонды ** под управлением публичных финансовых экспертов. Такие есть на платформе «Финуслуги». Их уникальность заключается в том, что управляющие не только инвестируют средства, но и открыто делятся с инвесторами своей аналитикой и стратегией. Это синтез профессионального управления капиталом и прозрачного диалога с клиентами.
Принцип работы:
- Выбираете подходящий фонд в разделе платформы.
- Вносите минимальную сумму (от 100 рублей).
- Следите за обновлениями и аналитикой управляющего (при желании).
- Продаете паи в любой момент через подачу заявки.
Управляющие авторскими фондами: Назар Щетинин (фонд «Блэк лайн»), Иван Крейнин (фонд «Великолепная семерка»), Константин Кудрицкий (фонд «Матрешка а-ля Рус»), Евгений Коган (фонд «Биткоган — фонд рыночных возможностей»).
Стратегия схожа с классическим автоследованием, однако в авторском фонде эксперт подробно разъясняет логику своих решений, что является в том числе элементом обучения.
У держателей паев есть возможность напрямую задать вопросы управляющему и прокомментировать его действия. Выход из фонда при этом не сопряжен со скрытыми комиссиями или особыми условиями, что характерно для ряда стратегий автоследования.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
** Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом (ПИФ).
