Народные облигации — альтернатива банковским вкладам. Как это работает?

Что такое народные облигации на «Финуслугах»

• Это внебиржевые облигации, доступные только физическим лицам. Купить их можно на финансовом маркетплейсе «Финуслуги» Московской биржи.
• Чтобы инвестировать на «Финуслугах», не нужен брокерский счет — достаточно зарегистрироваться на маркетплейсе, используя учетную запись «Госуслуг».
• Сделки производятся напрямую между инвестором и эмитентом, без посредников и комиссий.
• Народные облигации выпускают города и регионы РФ.

Народные облигации: номинал, доход, купон

• Номинал одной облигации составляет 1 тыс. рублей.
• Поскольку облигации не торгуются на бирже, их стоимость не подвержена рыночным колебаниям, но меняется в зависимости от накопленного купонного дохода (НКД).
• Купонный доход фиксированный.
• Проценты начисляются ежедневно, а их выплата происходит ежемесячно или раз в квартал.
• Средства, привлеченные с помощью облигаций, идут на финансирование региональных программ, таких как благоустройство и озеленение.

Можно ли продать народные облигации досрочно?

• Продажа облигации обратно эмитенту возможна после окончания ограничительного периода. Сроки этого периода известны заранее.
• При продаже облигаций заявка обрабатывается в течение примерно 4 рабочих дней, и в этот период купонный доход продолжает начисляться.
• При продаже облигации инвестор получает и номинал, и накопленный купонный доход.
• Стоимость облигации при продаже включает номинал и накопленный купонный доход (НКД).

Какие народные облигации уже выпущены?

• Опыт работы с народными облигациями уже есть у Калининградской, Томской, Ульяновской областей, Москвы, Красноярского края, а также у ряда субъектов Дальневосточного федерального округа: города Якутска, Чукотки и Амурской области.
• Выпущенные осенью этого года облигации Чукотки объемом 140 млн рублей были распроданы за рекордные 10 часов с момента начала продажи.
• Еще быстрее разошлись выпущенные в ноябре облигации Якутска: объем в 30 млн рублей закончился за 20 минут.

Насколько надежны народные облигации?

• Народные облигации не страхуются, поэтому риск при проблемах с эмитентом возможен. Вместе с тем гарантом по займу выступает минфин субъекта РФ — орган власти, что повышает надежность.
• Финансовые проблемы региона гипотетически могут нести риск «технического дефолта», который обозначает просрочку по долговым выплатам эмитента (регионального министерства финансов), однако это не подразумевает отказа от выплат денежных средств инвесторам. При этом на практике дефолтов по облигациям субфедерального уровня в России не было.
• Для снижения риска при выборе облигаций имеет смысл смотреть на кредитный рейтинг эмитента, такие рейтинги дают агентства (АКРА, «Эксперт РА» и др.). Рейтинг ААА получают самые надежные эмитенты с минимальным риском.

Налогообложение народных облигаций

• Купонный доход с облигаций облагается в России налогом на доходы физических лиц (НДФЛ).
• «Финуслуги» сами удерживают налог при выплате купона, и инвестору не нужно самостоятельно подавать декларацию.
• С 2025 года ставка НДФЛ для операций с ценными бумагами составляет 13%, если доход за год не превышает 2,4 млн рублей, и 15% — для более высоких доходов.
• Например, при вложении 100 тыс. рублей в облигации Амурской области под 15,79% годовых доход за год составит 15 790 рублей, или 13 737 рублей после вычета НДФЛ в размере 13%.

Главные отличия народных облигаций от банковских вкладов

Как купить народные облигации

• Зарегистрируйтесь на сайте или в мобильном приложении «Финуслуг». Пройдите верификацию, используя учетную запись «Госуслуг».
• В анкете укажите телефон, почту, статус налогоплательщика и придумайте кодовое слово.
• Перейдите в раздел «Инвестиции» → «Облигации», выберите нужный выпуск.
• Подайте заявку и пополните кошелек на «Финуслугах» через Систему быстрых платежей.
• Наблюдайте за начислением купона в личном кабинете и подайте заявку на продажу, когда закончится ограничительный период, если нужно.

Часто задаваемые вопросы о народных облигациях

• В чем преимущество народных облигаций по сравнению с банковским вкладом? Облигации часто дают более высокую доходность, возможность досрочного возврата и участие в развитии региона.
• Можно ли купить народные облигации через индивидуальный инвестиционный счет и получить налоговый вычет? Налоговый вычет по народным облигациям не предусмотрен. Покупка происходит напрямую у эмитента, минуя биржу, поэтому использовать налоговые льготы ИИС не получится.
• Для чего нужен ограничительный период при продаже облигаций? Такой подход помогает сохранить стабильность и предсказуемость выплат для эмитентов, а также обеспечить высокую доходность народных облигаций по сравнению с бумагами, которые можно продать в любой момент.