Редактор: Анна Кожухарь
Облигации Амурской области: способ заработать с пользой для страны
Почему народные облигации — идеальная альтернатива для тех, кому дохода по вкладам уже недостаточно, расскажем в статье.
Регионы Дальнего Востока начали размещать на маркетплейсе «Финуслуги» народные облигации — внебиржевые долговые бумаги, которые позволяют получать ежеквартальный доход по фиксированной ставке и не имеют рыночного риска. Первым эмитентом Дальневосточного федерального округа стала Амурская область, которая 23 сентября 2025 года разместила пилотный выпуск объемом 1 млрд рублей.
Привлеченные деньги пойдут на развитие инфраструктуры и проекты мастер-планов региона, в том числе на ремонт больниц и создание реабилитационного центра для людей с инвалидностью.
Что такое народные облигации Амурской области
Эмитентом народных облигаций Амурской области выступает региональный минфин. В отличие от биржевых облигаций, покупать их могут только физлица. Маркетплейс «Финуслуги» и инфраструктура группы «Московская биржа» выступают посредниками между покупателем и ведомством.
Основные характеристики облигации
- Номинал: 1000 рублей.
- Доходность: фиксированная.
- Купонная ставка: 15,79%.
- Количество выплат: четыре раза в год.
- Кредитный рейтинг: ruA, прогноз «стабильный».
- Дата погашения: 23.09.2027.
- Срок: 2 года.
- Регистрационный номер: RU36001AMY0.
- Ограничительный период: до 19 января 2026 года.
Особенности и преимущества выпуска
Народные облигации Амурской области — это не просто способ приумножить сбережения, а инструмент социального партнерства граждан и регионов на пути развития Дальнего Востока. Вложив от 1000 рублей, вы на два года фиксируете доходность 15,79% годовых, получая:
- Надежность от региона. Эмитент облигаций — Министерство финансов Амурской области — действует от имени субъекта Российской Федерации. В связи с этим облигации отличаются высокой степенью надежности. Инвесторы вкладывают средства напрямую в бюджет Амурской области, а не в коммерческую компанию или финансовую структуру.
- Отсутствие рыночного риска. Народные облигации не торгуются на бирже, поэтому их цена фиксируется в проспекте эмиссии и складывается из номинала бумаги и накопленного купонного дохода (НКД). Это полностью защищает инвесторов от убытков из-за рыночной волатильности и идеально подходит тем, кто не хочет разбираться в сложностях фондового рынка. При этом продать обратно эмитенту народные облигации Амурской области можно только с 19 января 2026 года.
- Защиту дохода при досрочном выкупе. При продаже облигации вам выплатят накопленные проценты за каждый день хранения бумаги. Процедура продажи займет до четырех рабочих дней. В случае со вкладами досрочное расторжение часто ведет к полной потере дохода.
- Ежедневный доход. Купонный доход по облигациям зафиксирован на весь срок, начисляется каждый день и выплачивается раз в квартал. Ставка зафиксирована на 2 года и не меняется.
- Регулярные выплаты. Купоны выплачиваются ежеквартально, а не единовременно в конце срока, как у многих вкладов. Это дает стабильный приток средств и возможность их использовать в других целях.
- Комиссию 0 рублей. Вы покупаете и продаете облигации эмитенту на «Финуслугах» без комиссий. Купить облигации можно на маркетплейсе «Финуслуги», имея лишь подтвержденный аккаунт на «Госуслугах». Все происходит онлайн, быстро и без посредников.
- Эффект сложного процента. Полученные купоны можно сразу направить на покупку новых облигаций, увеличивая будущий доход.
Переходное звено от вкладов к инвестициям
Народные облигации могут стать для граждан переходным звеном между инвестициями и банковскими вкладами, порой даже превосходящим их по гибкости или доходности. Так, облигации Амурской области имеют фиксированную доходность 15,79% по купонам на весь срок до 23 сентября 2027 года без риска потери процентов при досрочном выходе и эффективную доходность к погашению с учетом реинвестирования (yield to maturity, YTM) в районе 17,72% годовых. Тогда как средние максимальные процентные ставки по вкладам в топ-10 банков на конец сентября 2025 года составили:
- на срок до 90 дней — 15%;
- на срок от 91 до 180 дней — 14,96%;
- на срок от 181 дня до 1 года — 14,05%;
- на срок свыше 1 года — 12,2%.
Используя данные выше, посчитаем примерный доход со 100 тыс. рублей, который принесет вклад без капитализации процентов с выплатой в конце срока и облигации Амурской области без реинвестирования выплат *.
Как мы видим из расчетов, облигации Амурской области принесут больший процентный доход, чем вклады, особенно на длинном горизонте. При этом важно учитывать, что доход по облигациям будет полностью облагаться налогом, в то время как вклады подпадают под налог только частично. Но если в этом году вы уже заработали на вкладах более 210 тыс. рублей, преимущество облигаций очевидно — за счет ставки, которая еще и фиксируется на 2 года в условиях тенденции на смягчение денежно-кредитной политики Банка России.
Если сравнивать облигации Амурской области RU36001AMY0 с другими биржевыми субфедеральными облигациями регионов России с фиксированным купоном и кредитным рейтингом не ниже А и ОФЗ, то доходность к погашению (по состоянию на 1 октября 2025 года) будет либо примерно на таком же уровне, либо ниже. Например:
- НижгорОб16 с амортизацией долга (RU000A1043K9)
- Текущая доходность купона: 9,89%
- Доходность к погашению составляет 17,07%
- Дата погашения: 26.05.2027
- Башкорт21 с амортизацией долга (RU000A103DN5)
- Текущая доходность купона: 8,12%
- Доходность к погашению составляет 16,87%
- Дата погашения: 07.07.2026
- СвердлОбл9 с амортизацией долга (RU000A102CT6)
- Текущая доходность купона: 6,89%
- Доходность к погашению составляет 16,81%
- Дата погашения: 17.11.2027
- ОФЗ 26250 с фиксированным купоном (SU26250RMFS9)
- Текущая доходность: 14,05%
- Доходность к погашению составляет 15,17%
- Дата погашения: 10.06.2037
Однако важно учитывать, что у биржевых облигаций, в отличие от народных, может измениться цена, как в сторону увеличения доходности, так и в сторону уменьшения. Поэтому народные облигации Амурской области подходят для начинающих инвесторов, которые не желают углубляться в сложности фондового рынка, и могут стать дополнением инвестиционного портфеля как начинающих инвесторов, так и опытных.
Как купить народные облигации Амурской области
- Зарегистрируйтесь на finuslugi.ru, используя аккаунт на «Госуслугах» (если у вас еще нет личного кабинета).
- Найдите выпуск народных облигаций Амурской области в каталоге «Финуслуг» и подайте заявку на покупку.
- Пополните счет на сумму от 1000 рублей через СБП.
- Подтвердите покупку: выберите количество облигаций и следуйте простым инструкциям на экране.
- Получайте доход: купоны будут поступать на ваш счет на «Финуслугах» ежеквартально. Чтобы увеличить доходность, вы можете реинвестировать выплаты купонов на покупку дополнительных облигаций.
Статья отражает мнение автора, носит ознакомительный характер и не является инвестиционной рекомендацией. При покупке инвестиционных инструментов ознакомьтесь с возможными рисками.
ПАО «Московская Биржа» является оператором финансовой платформы и оказывает услуги, связанные с обеспечением возможности заключения финансовых сделок с финансовыми организациями. Доход по облигациям облагается НДФЛ. Ставка за вычетом НДФЛ — 13,74% годовых. Актуальная стоимость облигации рассчитывается с учетом накопленного купонного дохода, подробнее по ссылке.
